Gayrimenkul sektöründeki 45 yıllık deneyim Borsa İstanbul’a taşınıyor
Gayrimenkul geliştirme alanında 45 yıllık deneyime sahip Bakırcı GYO, halka arz sürecini başlattı. Pay başına 12,93 TL sabit fiyatla gerçekleştirilen halka arzda toplam büyüklüğün 2 milyar 159 milyon 310 bin TL olması hedefleniyor. Talep toplama süreci 26 Ağustos’ta sona erecek.
Bakırcı GYO’nun halka arzı İntegral Yatırım liderliğinde gerçekleştiriliyor. Şirket, halka arzdan elde edeceği kaynağın yüzde 90’ını proje finansmanında kullanmayı planlıyor. Katılım Endeksi kriterlerini de karşılayan şirketin halka arz sonrasında halka açıklık oranı yüzde 25 olacak.
9,2 milyar TL’lik portföy
Bakırcı GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdürü Fatih Sağlam, şirketin köklerinin 1981 yılında kurulan Bakırcı Grubu’na dayandığını belirterek, grubun gayrimenkul geliştirme alanındaki deneyimini sermaye piyasalarına taşıdıklarını söyledi.
Bakırcı Grubu bünyesinde bugüne kadar 85’in üzerinde proje geliştirdiklerini belirten Sağlam, toplam 2 milyon metrekarenin üzerinde inşaat alanına ulaştıklarını ve 5 binden fazla bağımsız bölümün teslim edildiğini ifade etti.
Sağlam, Bakırcı GYO’nun bugün İstanbul’un stratejik bölgelerinde konut, ticari gayrimenkul, turizm ve lojistik yatırımlarından oluşan yaklaşık 9,2 milyar TL değerinde bir portföye sahip olduğunu açıkladı.
Kira geliri sağlayan projeler dikkat çekiyor
Şirketin tamamlanmış projeleri arasında Bakırcı Topkapı Sitesi, Bakırcı Kemer, GOP Yurt Binası ve Serenity Suites Airport Hotel bulunuyor.
Bu projelerin düzenli kira geliri ürettiğini belirten Sağlam, devam eden yatırımların da şirketin gelecekteki gelir kaynaklarını çeşitlendirdiğini söyledi.
Zeytinburnu’nda geliştirilen Bakırcı Zenit Topkapı projesi 15 bin 874 metrekare arsa üzerinde 364 konut ve 98 ticari üniteden oluşuyor. Aynı bölgede yer alan Bakırcı Kaya Residence ise 83 konut, 6 dükkan ve bir ofis olmak üzere toplam 90 bağımsız bölüm içeriyor.
Lojistik ve ticari gayrimenkul yatırımları büyüyor
Bakırcı GYO’nun portföyünde konut projelerinin yanı sıra büyük ölçekli ticari ve lojistik yatırımlar da bulunuyor.
Arnavutköy Ömerli’de geliştirilen Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi, yaklaşık 68 bin 500 metrekare inşaat alanına sahip. İstanbul Havalimanı’na yakın konumuyla öne çıkan proje, depolama ve lojistik operasyonlarına yönelik olarak tasarlanıyor.
Şirketin bir diğer önemli yatırımı ise İSTOÇ Mahmutbey’de geliştirilen Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi. Yaklaşık 153 bin 564 metrekare inşaat alanına sahip proje; mağaza, showroom, depo ve lojistik kullanımına uygun esnek ticari alanlardan oluşuyor.
Sağlam, bu projelerle İstanbul’un ticaret ve lojistik kapasitesine katkı sağlamayı hedeflediklerini belirtti.
Çeşitlendirilmiş portföy riski azaltıyor
Bakırcı GYO’nun farklı gayrimenkul segmentlerine yatırım yapmasının şirket açısından önemli bir avantaj sağladığını belirten Sağlam, konut, öğrenci yurdu, otel ve ticari gayrimenkullerden oluşan portföyün dengeli bir gelir yapısı oluşturduğunu söyledi.
Sağlam, farklı sektörlere yayılan yatırımlar sayesinde tek bir gayrimenkul segmentindeki ekonomik veya mevsimsel dalgalanmaların şirketin tamamını etkilemesinin önüne geçildiğini ifade etti.
Şirketin sürdürülebilir gelir yapısı kapsamında dağıtılabilir kârın yüzde 50’sinin temettü olarak dağıtılması hedefleniyor.
Projeler büyük ölçüde özkaynaklarla geliştiriliyor
Bakırcı GYO’nun finansman modelinde özkaynak kullanımının önemli bir yer tuttuğunu belirten Sağlam, projelerin büyük ölçüde şirket kaynaklarıyla geliştirildiğini söyledi.
Bu modelin yüksek finansal kaldıraç ve ön satışlara bağımlılığı azalttığını ifade eden Sağlam, düşük borçluluk seviyesinin şirketin finansal esnekliğini korumasına katkı sağladığını belirtti.
Şirketin toplam portföyünün yaklaşık yüzde 88’ini Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi, Bakırcı Zenit Topkapı ve Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi projeleri oluşturuyor.
2027’de dört projede teslim hedefi
Bakırcı GYO, devam eden projelerini 2027 yılı içinde tamamlamayı planlıyor.
Bakırcı Kaya Residence’ın Haziran 2027, Bakırcı Ömerli Lojistik Merkezi, Bakırcı Zenit Topkapı ve Motim İSTOÇ Ticaret Merkezi’nin ise Aralık 2027 tarihinde tamamlanarak teslim edilmesi hedefleniyor.
Şirket, tamamlanan projelerden elde edilecek satış ve kira gelirlerinin yanı sıra oluşacak kaynakları yeni yatırımların finansmanında kullanmayı planlıyor.
Halka arz gelirinin yüzde 90’ı projelere gidecek
Halka arzın şirketin büyüme stratejisinde önemli bir dönüm noktası olduğunu belirten Fatih Sağlam, elde edilecek gelirin kullanım planını da açıkladı.
Buna göre halka arz gelirlerinin yüzde 90’ı proje finansmanına ayrılacak. Yeni gayrimenkul yatırımları, proje geliştirme faaliyetleri, arsa ve ticari gayrimenkul alımları ile mevcut projelerin finansmanı öncelikli kullanım alanları arasında yer alacak.
Şirket, özellikle düzenli kira geliri sağlayabilecek ve değer artışı potansiyeli bulunan gayrimenkullere yatırım yaparak portföy büyüklüğünü ve gelir çeşitliliğini artırmayı hedefliyor.
“Halka arz yeni bir dönemin başlangıcı”
Halka arzın Bakırcı GYO açısından yeni bir dönemin başlangıcı olduğunu belirten Sağlam, sermaye piyasalarından sağlanacak kaynakla yatırım kapasitesinin artırılacağını ve gelir üreten varlıkların portföy içindeki payının yükseltileceğini söyledi.
Sağlam, halka arz sonrasında da şeffaflık, kurumsal yönetim ve sürdürülebilir büyüme ilkelerinin şirketin temel politikaları arasında olacağını belirterek, yatırımcılarla birlikte uzun vadeli büyüme hedeflediklerini ifade etti.
Halka arz büyüklüğü 2,16 milyar TL
İntegral Yatırım Genel Müdür Yardımcısı İlker Savuran’ın verdiği bilgilere göre halka arzda şirketin çıkarılmış sermayesi 501 milyon TL’den 668 milyon TL’ye yükseltilecek.
Bu kapsamda 167 milyon TL nominal değerli pay yatırımcılara sunuluyor. Pay başına 12,93 TL sabit fiyatla gerçekleştirilen halka arzın toplam büyüklüğünün 2 milyar 159 milyon 310 bin TL olması hedefleniyor.
Halka arzda payların yüzde 70’i yurt içi bireysel yatırımcılara, yüzde 10’u yurt içi yüksek talepte bulunacak yatırımcılara, yüzde 20’si ise yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.
Halka arzın tamamlanmasının ardından Bakırcı GYO’nun halka açıklık oranı yüzde 25 olacak. Şirket paylarının Katılım Endeksi kriterlerine uygun olduğu da belirtildi.
Bakırcı GYO halka arzında talep toplama başladı: Hedef 2.16 milyar TL.. yazısı ilk olarak EmlakDream‘de yayımlanmıştır.
